在不斷變化的能源市場格局中,目前正在發生一場劇變。原油,這種常被稱為全球經濟命脈的東西,正在朝著備受矚目的90美元門檻邁出重大步伐。這種顯著的上升勢頭,由諸多影響因素推動,已經引起了全球交易員和投資者的關注。
隨著油價從60多美元中期上漲至80多美元上限,風險無疑極高,機會也很多。今天,我們將公佈一項期權策略,旨在利用原油價格向90美元目標上漲的巨大收入潛力。
XOM備兌認購期權策略公佈
埃克森美孚(NYSE:XOM)是綜合石油和天然氣公司領域的一個巨頭。它的多元化業務包括勘探、生產、煉油和營銷,為投資者提供了一個獨特的機會,可以從原油價格飆升中獲利,同時通過其廣泛的投資組合多元化來降低風險。此外,埃克森美孚在財務穩定和持續派息方面的記錄為潛在資本收益增加了一個有吸引力的收入組成部分,使其成為尋求原油市場投資曝光的投資者的理想選擇。
讓我們深入探討一下為利用原油價格可能飆升至90美元而定制的備兌認購期權策略的具體內容。
示例1:行使價為125美元的XOM備兌認購期權
要啟動這個策略,一個人需要以11,451美元的成本購買100股XOM股票。隨後,出售11月17日行使價為125美元的認購期權,其報價約為1.16美元,為備兌認購期權賣方每份合約產生116美元的溢價。這筆交易轉化為43天內1.02%的收益率,或約8.49%的年化收益率。這個計算假設股票保持在目前水平。但是,如果XOM超過125美元的行使價會怎麼樣?
如果XOM在到期日收盤價高於125美元,股份將被收回至125美元,從而產生總利潤1,165美元(包括股份收益和收到的116美元期權溢價)。這相當於強勁的10.3%回報,相當於年化52.8%的可觀回報。
示例2:行使價為115美元的XOM備兌認購期權
在這個替代情景中,我們考慮一個較低的行使價,選擇11月17日行使價為115美元的認購期權,其可以以4.80美元的價格出售。這筆交易為備兌認購期權賣方產生了43天內4.38%的收益率,或約36.29%的年化收益率。如果XOM在到期日收盤價高於115美元,股份將被收回至125美元,從而產生總利潤529美元(包括股份收益和480美元的期權溢價)。這相當於4.8%的回報,或年化24.8%。
然而,有必要承認這筆交易中的固有風險,特別是XOM股價下跌的可能性,這可能抵消出售認購期權獲得的任何收益。
技術見解和其他考慮因素
Barchart技術意見評級目前為40%買入,短期展望顯示趨勢正在增強。值得注意的是,市場正在接近超買狀態,應警惕可能的趨勢逆轉。
XOM的隱含波動率目前為21.16%,介於其12個月低點19.59%和12個月高點45.99%之間。隱含波動率排名為5.96%,IV百分位數為2%。
XOM目前的年化收益率約為3.21%。
公司簡介和戰略展望
埃克森美孚在能源行業的突出地位凸顯了其優化的綜合資本結構,歷史上交出行業領先的回報,以及管理層在商品價格週期中強調紀律資本支出的記錄。該公司擁有全球一些最多產的上游資產,並在全球煉油和化工業務中占有重要地位。其無與倫比的股息歷史和信用狀況使其與同行有所區別。
埃克森美孚承諾將大部分預算分配給關鍵的石油和天然氣項目,突顯了其對增長和盈利能力的奉獻。值得注意的是,埃克森美孚的業務觀點與許多同行不同,因為它沒有承諾大幅減排以應對氣候變化。
埃克森美孚將其業務組織為三個主要部門:上游、下游和化工。
必須記住,期權交易具有固有風險,投資者可能會損失全部投資。本文僅供教育目的,不應被解讀為交易建議。在做出任何投資決定之前,請進行全面盡職調查,並尋求財務顧問的指導。
